THE TRANSFORMATION OF BANKING REGULATION IN UKRAINE: IMPLEMENTING BASEL III REQUIREMENTS THROUGH FINANCIAL NORMATIVES
DOI:
https://doi.org/10.32782/ecovis/2024-2-3Keywords:
banking regulation, Basel III, National Bank of Ukraine, H6, NSFR, liquidity, financial stability, martial law, banking system of UkraineAbstract
In the context of full-scale war, economic instability, and Ukraine’s aspiration to integrate into the European financial space, the issue of effective banking regulation has become particularly significant. The implementation of Basel III standards, especially new approaches to liquidity assessment, has marked a key stage in the reform of the country’s financial system. Analyzing how banks adapt to these requirements makes it possible to assess the current state of the banking sector, its resilience to crisis shocks, and its compliance with international standards. The purpose of this article is to analyze the transformation of banking regulation in Ukraine during 2021–2023, focusing on the implementation of Basel III requirements, particularly the replacement of the short-term liquidity ratio (H6) with the Net Stable Funding Ratio (NSFR), as well as to study the impact of these changes on the financial stability of the country’s largest banks. The research is based on a comparative analysis of the dynamics of key financial ratios (H1, H6, NSFR) of five systemically important Ukrainian banks. Structural, dynamic, and factor analysis methods were applied to identify trends and evaluate the effectiveness of regulatory decisions. The analysis shows that despite the challenging conditions of martial law, the leading banks in Ukraine demonstrated a high capacity to maintain regulatory capitalization and liquidity levels. The transition from H6 to NSFR has proven effective: NSFR levels significantly exceeded the minimum thresholds, indicating improved long-term resilience of the banks. The increase in H1 also reflects the maintenance of a strong financial buffer. A comprehensive analysis of financial indicators in the context of the transition to Basel III standards under martial law has been conducted. The study proves that NSFR is a more effective instrument of liquidity regulation compared to H6. The National Bank of Ukraine has shown its ability to swiftly adapt regulatory policy to the realities of a wartime economy, which helped prevent destabilization of the banking system. Further implementation of Basel III will contribute to increased confidence in the financial system and Ukraine’s integration into the European financial market.
References
Архірейська Н. В., Єдинак В. Ю., Литвин Ю. П. Особливості функціонування банківської системи України в умовах правового режиму воєнного стану. Ефективна економіка. 2024. № 9. DOI: http://doi.org/10.32702/2307-2105.2024.9.58
Кришталь Г. Фінансова безпека банківської системи України в умовах воєнного стану: класифікація можливих загроз. Менеджмент та підприємництво: тренди розвитку. 2023. Вип. 4. С. 39–47.
Правдиковська І. І., Дорошенко Н. О. Вплив війни на банківську систему України. Молодий вчений. 2022. № 9. С. 150–153. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2022-9-109-32
Вінниченко О. В. Ліквідність банку: сутність, фактори впливу та методи оцінки. БІЗНЕС ІНФОРМ. 2024. № 4. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2024-4-199-206
Лисьонкова Н. М., Єрмоленко О. А., Гармай І. Ю. Сутність та оцінка ліквідності банку. Приазовський економічний вісник. 2019. Вип. 5. С. 295–300. DOI: https://doi.org/10.32840/2522-4263/2019-5-50
Павлюк Е. А. Вплив коефіцієнта LCR на контроль за банківською ліквідністю. Економіка та суспільство. 2022. Вип. 7. С. 7–15.
Литвинюк М. В., Демиденко В. І. Ліквідність банку та банківської системи як показник ефективності. Економіка та суспільство. 2022. Вип. 10. С. 116–123.
Дереза В. М., Волошина М.О. Аналіз та напрями стабілізації показників ліквідності комерційного банку. Економіка та суспільство. 2024. Випуск № 68. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-68-171
Бондаренко Л. Коефіцієнт чистого стабільного фінансування NSFR та можливі наслідки його впровадження для українського банківського сектору. Економіка та суспільство. 2022. № 37. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-37-25
Концепція вдосконалення вимог до капіталу. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Capital_28.03.2018.pdf?v=7
Про внесення змін до деяких нормативно-правових актів Національного банку України: Постанова Правління Національного банку України від 23.03.2022 № 59. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0059500-22#Text
Про затвердження Положення про організацію процесу оцінки достатності внутрішнього капіталу в банках та банківських групах: Постанова Правління Національного банку від 30.12.2021 № 161. URL: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_30122021_161
Про роботу банківської системи в період запровадження воєнного стану: Постанова Правління Національного банку України № 18 від 24.02.2022 (зі змінами). URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0018500-22#Text
Офіційний сайт Національного банку України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist
Arkhyreiska, N. V., Yedynak, V. Yu., & Lytvyn, Yu. P. (2024). Osoblyvosti funktsionuvannia bankivskoi systemy Ukrainy v umovakh pravovoho rezhymu voiennoho stanu [Peculiarities of functioning of the banking system of Ukraine under the legal regime of martial law]. Efektyvna ekonomika – Effective Economy, 9. DOI: http://doi.org/10.32702/2307-2105.2024.9.58 [in Ukrainian].
Kryshtal, H. (2023). Finansova bezpeka bankivskoi systemy Ukrainy v umovakh voiennoho stanu: klasyfikatsiia mozhlyvykh zahroz [Financial security of the banking system of Ukraine under martial law: classification of possible threats]. Menedzhment ta pidpryiemnytstvo: trendy rozvytku – Management and Entrepreneurship: Development Trends, 4, 39–47 [in Ukrainian].
Pravdykovska, I. I., & Doroshenko, N. O. (2022). Vplyv viiny na bankivsku systemu Ukrainy [Impact of war on the banking system of Ukraine]. Molodyi vchenyi – Young Scientist, 9, 150–153. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2022-9-109-32 [in Ukrainian].
Vynnychenko, O. V. (2024). Likvidnist banku: sutnist, faktory vplyvu ta metody otsinky [Bank liquidity: essence, influencing factors and assessment methods]. Biznes Inform – Business Inform, 4. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2024-4-199-206 [in Ukrainian].
Lysionkova, N. M., Yermolenko, O. A., & Harmay, I. Yu. (2019). Sutnist ta otsinka likvidnosti banku [The essence and assessment of bank liquidity]. Pryazovskyi ekonomichnyi visnyk – Pryazovsky Economic Bulletin, 5, 295–300. DOI: https://doi.org/10.32840/2522-4263/2019-5-50 [in Ukrainian].
Pavliuk, E. A. (2022). Vplyv koefitsiienta LCR na kontrol za bankivskoiu likvidnistiu [The impact of the LCR coefficient on bank liquidity control]. Ekonomika ta suspilstvo – Economics and Society, 7, 7–15 [in Ukrainian].
Lytvyniuk, M. V., & Demydenko, V. I. (2022). Likvidnist banku ta bankivskoi systemy yak pokaznyk efektyvnosti [Bank and banking system liquidity as an indicator of efficiency]. Ekonomika ta suspilstvo – Economics and Society, 10, 116–123 [in Ukrainian].
Dereza, V. M., & Voloshyna, M. O. (2024). Analiz ta napriamy stabilizatsii pokaznykiv likvidnosti komertsiinoho banku [Analysis and directions of stabilization of liquidity indicators of a commercial bank]. Ekonomika ta suspilstvo – Economics and Society, 68. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-68-171 [in Ukrainian].
Bondarenko, L. (2022). Koefitsiient chystoho stabilnoho finansuvannia NSFR ta mozhlyvi naslidky yoho vprovadzhennia dlia ukrainskoho bankivskoho sektoru [Net Stable Funding Ratio (NSFR) and possible implications of its implementation for the Ukrainian banking sector]. Ekonomika ta suspilstvo – Economics and Society, 37. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-37-25 [in Ukrainian].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2018). Kontseptsiia vdoskonalennia vymoh do kapitalu [Concept for improving capital requirements]. Available at: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Capital_28.03.2018.pdf?v=7 [in Ukrainian].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2022). Pro vnesennia zmin do deiakykh normatyvno-pravovykh aktiv Natsionalnoho banku Ukrainy: Postanova № 59 vid 23.03.2022 [On amendments to certain regulatory acts of the National Bank of Ukraine: Resolution No. 59 dated March 23, 2022]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0059500-22#Text [in Ukrainian].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2021). Pro zatverdzhennia Polozhennia pro orhanizatsiiu protsesu otsinky dostatnosti vnutrishnoho kapitalu v bankakh ta bankivskykh hrupakh: Postanova № 161 vid 30.12.2021 [On approval of the Regulation on organizing the process of assessing the adequacy of internal capital in banks and banking groups: Resolution No. 161 dated December 30, 2021]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_30122021_161 [in Ukrainian].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2022). Pro robotu bankivskoi systemy v period zaprovadzhennia voiennoho stanu: Postanova № 18 vid 24.02.2022 (zi zminamy) [On the operation of the banking system during the introduction of martial law: Resolution No. 18 dated February 24, 2022 (with amendments)]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0018500-22#Text [in Ukrainian].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (n.d.). Ofitsiinyi sait Natsionalnoho banku Ukrainy [Official website of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist [in Ukrainian].
